Tình hình thị trường Thép Trung Quốc tuần 1 tháng 8/2022

Tình hình thị trường

Thị trường Trung Quốc tuần từ ngày 1-5 tháng 8 theo khảo sát của các nhà phân tích, giá thép nội địa của Trung Quốc bao gồm thép cây và thép cuộn cán nóng (HRC) đã tiếp tục tăng trong tuần trên cả thị trường giao ngay và giao kỳ hạn. 

Các khảo sát cho thấy, các yếu tố cơ bản giúp thị trường thép Trung Quốc có dấu hiệu cải thiện là do yêu tố tâm lý khi các nhà sản xuất có tồn kho ở mức thấp và một số dự án bắt đầu triển khai do có sự hỗ trợ từ phía chính phủ Trung Quốc cùng với sự quan ngại về yếu tố chính trị với Đài Loan sẽ gây khó khăn cho việc nhập khẩu các nguyên liệu. Tuy nhiên yếu tố này cũng có tác động không lớn. Giá thép cây d20mm HRB400E ngày 5 tháng 8 theo khảo sát đã tăng trong tuần thứ ba liên tiếp thêm 79 Nhân dân tệ/tấn (11,7 USD /tấn) trong tuần lên 4.266 Nhân dân tệ/tấn bao gồm 13% VAT.

Thị trường Trung Quốc đã chứng kiến khối lượng giao dịch thép xây dựng bao gồm thép cây, thép cuộn trong ngày 5/8 có sự tăng vọt thêm 56.488 tấn/ngày tương đương với mức tăng 47,9% so với ngày trước đó lên mức giao dịch ngày 5/8 là 174.454 tấn. Tuy nhiên, yếu tố thời tiết cực đoan đã kéo nền nhiệt độ tiếp tục tăng cao ở miền Đông và Nam Trung Quốc đã làm gián đoạn hoạt động của các công trường xây dựng, điều này đã tác động kéo giảm nhu cầu thép.

Tồn kho của năm sản phẩm thép cacbon chính bao gồm thép cây, thép cuộn, cuộn cán nóng, cuộn cán nguội và thép tấm tại 184 nhà máy thép Trung Quốc theo khảo sát đã tiếp tục giảm trong tuần thêm 7,5% đã kéo mức tồn kho về 4,76 triệu tấn. Tuy lượng tồn kho của 5 sản phẩm thép chính trên có mức độ giảm khác nhau. Theo khảo sát trên, khối lượng thép cây và thép cuộn xây dựng giảm mạnh nhất trong tuần lần lượt là 11,3% và 10,7%, số liệu cho thấy. Hàng tồn kho nhà máy liên tục giảm phần nào phản ánh sản lượng giảm sản xuất của các nhà máy đang tiếp tục giảm.

Giá quặng theo các nguồn tin thị trường cho biết, giá quặng sắt khai thác tại nội địa có sự đảo chiều tăng tại các khu vực khai thác lớn của Trung Quốc trong ngày 1-5/8. Giá quặng tăng do yếu tố tâm lý thị trường được thúc đẩy bởi hy vọng các nhà sản xuất thép sẽ nối lại sản xuất khi tồn kho giảm về mức thấp. Yếu tố này đã thúc đẩy các nhà cung cấp quặng nội địa Trung Quốc tăng giá chào bán. Tuy nhiên, sự phục hồi thực tế về nhu cầu quặng của các nhà máy bị hạn chế. Cụ thể, ngày 5 tháng 8, giá chào bán quặng sắt nội địa loại 66% Fe giao ngay tại thị trường kho tại khu vực Đường Sơn, thuộc Hà Bắc của Trung Quốc, đã tăng lên 910 Nhân dân tệ/tấn (134,7 USD /tấn), giá đã bao gồm 13% VAT. Đây là mức giá tăng tuần thứ 2 với mức tăng trên 44 nhân dân tệ/tấn. Ở chiều ngược lại giá quặng 62%Fe nhập khẩu Úc giao kỳ hạn lại giảm 7,8 USD/tấn.

Giá than mỡ luyện cốc nhập khẩu vào Trung Quốc, cả hàng vận chuyển bằng đường biển và than Mông Cổ giao qua đường bộ vào nước này có xu hướng trái chiều trong khoảng thời gian khảo sát từ ngày 1-5 tháng 8, với xu hướng giá than mỡ luyện cốc tiếp tục giảm, theo xu hướng giá than mỡ đang suy yếu trên thị trường toàn cầu, thì giá than Mông Cổ lại đảo chiều tăng để đáp ứng với số lượng ngày càng tăng của các yêu cầu tức thì của các nhà máy. Cũng theo khảo sát trên, giá than mỡ qua chế biến nhập khẩu từ ÚC ngày 5/8 giảm 19,5 USD/tấn so với cuối tuần trước xuống còn 290 USD/tấn CFR khu vưc Bắc Trung Quốc. Cùng ngày, giá than luyện cốc đã qua chế biến của Mông Cổ lại tăng 11,3 USD/tấn. Nguyên nhân chủ yêu là do các nhà máy luyện cốc độc lập và các nhà sản xuất thép liên hợp có các đơn hàng giao ngay. Điều này được thể hiện bởi, nhu cầu tăng cường đối với than cốc từ các nhà sản xuất thép Trung Quốc sau khi một số nhà sản xuất tăng sản lượng đã khiến một số nhà sản xuất than cốc cũng phải tăng sản lượng của mình lên một chút, đặc biệt là khi dự trữ than cốc của họ đã giảm mạnh trong thời gian vừa qua. Cũng theo dữ liệu kháo sát trên cho thấy, sản lượng than cốc hàng ngày tại 230 nhà sản xuất than cốc độc lập trên khắp Trung Quốc đã tăng từ ngày 28 tháng 7 đến ngày 3 tháng 8 so với đà giảm liên tục trong sáu tuần trước đó. Mức tăng đạt 5.400 tấn/ngày đạt sản lượng trung bình  ngày lên mức 484.500 tấn/ngày. 

Cũng theo sự tăng giá trong ngắn hạn của các nguyên liệu. Giá thép phế liệu cũng có sự điều chỉnh tăng 133 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước. Điều này đã phản ánh cơ hội cho các nhà sản xuất thép trong ngắn hạn. Tổng tồn kho thép phế liệu tại 61 nhà máy thép bao gồm cả lò cao và lò điện hồ quang (EAF) trên khắp Trung Quốc theo khảo sát ngày 5/8 đã giảm trong tuần thứ ba liên tiếp thêm 178.500 tấn, tương đương 9,5% trong tuần xuống 1,7 triệu đây là mức tồn kho thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2020. Dựa trên tỷ lệ sử dụng hiện tại, dự trữ hiện có của các nhà máy sẽ đủ cho 11,6 ngày sản xuất. Đây là mức ít hơn 0,9 ngày so với tuần trước, kết quả khảo sát cũng cho thấy. Nguyên nhân chính của sự sụt giảm đều đặn kho phế liệu của các nhà máy trong thời gian qua là do nguồn cung thép phế liệu bị suy giảm.

Nhận định thị trường.

Các chuyên gia phân tích dự báo, do nhu cầu ở các hộ tiêu thụ vẫn chậm chưa được cải thiện. Điều này được thể hiện qua chỉ số sản xuất PMI tháng 7 vẫn còn ở mức thấp. Điều này phù hợp với các tác động ảnh hưởng bởi các biện pháp ngăn chặn Zero-Covid, nền nhiệt độ cao và căng thẳng địa chính trị toàn cầu. Việc phục hồi cơ cấu kinh tế của Trung Quốc vẫn còn nhiều rủi ro khó lường, ngoài yếu tố thời tiết khắc nghiệt (mưa nhiều và nhiệt độ cao). Dữ liệu khảo sát của các chuyên gia phân tích còn cho thấy tỷ lệ sử dụng xi măng và chỉ số nhu cầu than nhiệt điện cũng lần lượt giảm 6,88% và 2,45% so với tuần trước. Bên cạnh đó sản lượng tiêu thụ nhựa đường tăng nhẹ.

Nhìn chung, xu hướng giá của các sản phẩm thép chính được dự báo sẽ duy trì trong biên độ, với một số sản phẩm tiếp tục có xu hướng tăng.  Các động lực chính của việc tăng giá là mức tồn kho thấp với mức chênh lệch nguồn cung dự kiến ​​là 500 nghìn tấn và khả năng phục hồi sản xuất dự kiến ​​góp phần vào tâm lý thị trường tăng giá.

Giá quặng sắt có thể tiếp tục dao động trong điều kiện nguồn cung dồi dào và nhu cầu mờ nhạt.

Giá than mỡ luyện cốc có thể sẽ ổn định do nhu cầu trong nội địa Trung Quốc đang tăng lên trong bối cảnh giá than toàn cầu giảm do dự báo suy thoái kinh tế toàn cầu và mối quan hệ căng thẳng Trung-Úc dự kiến ​​sẽ có cải thiện. Điều này còn được củng cố bởi giá than cốc giao ngay có thể tăng khi nhu cầu dự kiến có sự phục hồi, ​​trong khi nguồn cung từ các nhà máy luyện cốc vẫn duy trì ở mức công suất 30% -50% do việc sản xuất than cốc đang bị lỗ sâu.

Giá thép phế liệu có thể tiếp tục xu hướng tăng sau bốn tuần liên tiếp tăng tỷ lệ sử dụng EAF được hỗ trợ bởi lợi nhuận sản xuất thép EAF phục hồi, với nguồn cung phế liệu đang giảm đáng kể trong khi giá thép thành sản phẩm thép, sản xuất từ phế liệu (ERF) cạnh tranh đáng kể so với sản xuất từ quặng (BOF) đang có sự chênh lệch giá 343 nhân dân tệ/tấn.
 

                                                                                              
Việt Cường