Tình hình thị trường Thép Trung Quốc tuần 3 tháng 03/2024

Tình hình thị trường

Thị trường Trung Quốc tuần từ ngày 18 đến ngày 22 tháng 03 năm 2024 như sau:

Giá các sản phẩm thép chính của Trung Quốc tuần qua đã phục hồi phần nào nhờ tâm lý thị trường được cải thiện và nhu cầu từ người dùng cuối tiếp tục phục hồi. Điều này chứng tỏ việc các dự án dừng trong kỳ nghỉ Tết nguyên đán đã quay trở lại hoạt động. Theo khảo sát hàng tuần của các chuyên gia, giá thép cây d20mm tiêu chuẩn Trung Quốc HRB400E ngày 22 tháng 03 trên toàn lãnh thổ của Trung Quốc đã đảo chiều tăng 56 Nhân dân tệ/tấn so với tuần trước lên mức giá 3735 Nhân dân tệ/tấn (519 USD/tấn) bao gồm 13% VAT. Giá thép thanh tương lai ở Trung Quốc cũng tăng mạnh, hợp đồng được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải.

Cũng theo khảo sát trên cho thấy cho thấy, tồn kho của 5 sản phẩm thép thành phẩm chính tại các kho thương mại ở 132 thành phố của Trung Quốc đã giảm trong tuần thứ hai tính đến ngày 21 tháng 3 xuống còn 28,1 triệu tấn, giảm nhiều hơn 3,4% so với mức giảm 0,4% của tuần trước. Trong khi đó, sự cải thiện nhẹ về nhu cầu thép và tỷ suất lợi nhuận thép đã giúp nhiều nhà máy thép có thêm động lực để nâng cao sản lượng nước gang lỏng sau khi họ mất nhiều tuần để tiến hành bảo trì lò cao. Theo một nhà phân tích có văn phòng ở Thượng Hải cho biết: “Giá quặng sắt tại thị trường giao ngay và phái sinh của Trung Quốc đã phục hồi trong tuần, do nhiều nhà sản xuất thép sẽ tiếp tục tăng sản lượng kim loại nóng để tận dụng lợi nhuận biên thép mỏng mà họ có thể được hưởng sau khi chịu lỗ trong một thời gian dài, điều này đã kéo giá quặng tăng giá trở lại”. Thông tin từ khảo sát trên, giá quặng sắt 62%Fe nhập khẩu từ Úc CFR tại cảng Thanh Đảo ngày 22 tháng 03 đã có sự phục hồi tăng 7,8 USD/tấn so với tuần trước lên mức 108,8 USD/tấn. Giá quặng giao tại các kho ven cảng cũng có diễn biến biến tương tự tăng 50 Nhân dân tệ/tấn (6,9 USD/tấn) lên mức giá 837 nhân dân tệ/tấn (117 USD/tấn) đã bao gồm 13% VAT.

Trái ngược với diễn biến tăng giá của thép thành phầm và quặng. Tuần qua, chứng kiến giá than mỡ luyện cốc nhập khẩu vào Trung Quốc cả hàng hóa vận chuyển bằng đường biển và than Mông Cổ vận chuyển vào nước này bằng đường bộ tiếp tục giảm mạnh. Qua khảo sát cho thấy, giá than mỡ nhập khẩu từ Nga, giao dịch ngày 22 tháng 03 tại cảng Jintang - Đường Sơn - Hà Bắc Trung Quốc như sau: Giá than mỡ luyện cốc K4 tiếp tục giảm 140 Nhân dân tệ/tấn (19,5 USD/tấn) so với tuần trước về mức 1639 Nhân dân tệ/tấn (249 USD/tấn). Tương tự, giá than mỡ Bitum cứng (Than cốc Inagli) cũng nhập khẩu từ Nga cũng giảm 90 Nhân dân tệ/tấn (12,6 USD/tấn) về mức giá 1.530 Nhân dân tệ/tấn, đã bao gồm 13%VAT.

Cũng theo thông tin từ cuộc khảo sát thị trường hàng tuần qua cho thấy giá thép phế liệu của Trung Quốc cũng có diễn biến giảm tương tự với than mỡ. Mặc dù nguồn cung giảm nhưng do tình hình thua lỗ của các nhà máy sản xuất thép lò điện EAF đã khiến cho nhu cầu thép phế tại thị trường Trung Quốc giảm mạnh. Giá thép phế ngày 22 tháng 03, đã giảm thêm 56 Nhân dân tệ/tấn (7,8 USD/tấn) so với tuần trước, tương đương mức giảm 2%, về mức 2789 Nhân dân tệ/tấn đã bao gồm 13% VAT. Một chuyên gia có trụ sở tại Thượng Hải cho biết: "Diễn biến của nhu cầu thép đầu năm 2024, khiến cho các nhà máy thép gặp nhiều khó khăn trong kinh doanh. Lợi nhuận mỏng thậm chí lỗ của các nhà sản xuất thép lò điện đã tạo áp lực cho thép phế giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 11/2021”.

Nhận định thị trường:

Giá của các mặt hàng thép dài được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong thời gian từ ngày 25 đến ngày 29 tháng 3, do nhu cầu cũng đã được cải thiện. Trong khi lượng tồn kho tại các nhà máy và các kho thương mại đang tiếp tục có xu hướng giảm.

Thép thành phẩm

• Tâm lý chính sách/thị trường: Theo tổ chức nghiên cứu Global Energy Monitor (GEM) của Mỹ, ngành thép của Trung Quốc có thể cắt giảm hơn 1/10 lượng phát thải khí nhà kính so với mức hiện tại vào năm tới nếu nước này có tham vọng hơn trong việc áp dụng công nghệ sản xuất sạch hơn. Việc giảm lượng khí thải - gần giống như việc loại bỏ 47 triệu phương tiện chở khách chạy bằng xăng - sẽ có thể thực hiện được nếu Bắc Kinh đặt mục tiêu tham vọng hơn về việc sử dụng lò hồ quang điện (EAF) và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi khỏi phương thức thống trị. Tổ chức này cho biết trong một báo cáo được công bố hôm thứ Ba rằng quy trình sản xuất dựa trên than đá, được gọi là lò đốt oxy cơ bản (BF-BOF). GEM ước tính, việc đẩy EAF lên 20% tổng sản lượng vào năm tới, thay vì mục tiêu hiện tại là 15%, có thể giảm 11% lượng khí thải của ngành, so với 8,7% với mục tiêu thấp hơn. Jessie Zhi, nhà nghiên cứu tại GEM và là một trong những tác giả của báo cáo, cho biết: “Với tác động to lớn của nó đối với lượng khí thải carbon, ngay cả những thay đổi gia tăng đối với ngành thép cũng có thể làm giảm đáng kể lượng khí thải carbon của Trung Quốc”. Dữ liệu của GEM cho thấy tính đến tháng 1, Trung Quốc có công suất sản xuất thép 1.064 triệu tấn mỗi năm (Mtpa), 86% dựa trên BF-BOF và 14% sử dụng EAF. Điều đó khiến công suất của Trung Quốc chỉ còn 1 điểm phần trăm so với mục tiêu sản xuất EAF năm 2025 là 15% do Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT) đặt ra vào năm 2020. Ngành công nghiệp thép là ngành phát thải carbon dioxide lớn thứ hai ở Trung Quốc sau ngành điện, chiếm từ 15 đến 20% tổng lượng khí thải của cả nước. Theo GEM, ngành này từ lâu đã dựa vào quy trình BF-BOF dựa trên than, vốn thải ra khoảng 2,1 tấn carbon dioxide trên mỗi tấn thép được sản xuất, so với khoảng 1,3 tấn mỗi tấn của EAF, theo GEM. Trong kế hoạch dự thảo do MIIT công bố năm 2020, Trung Quốc ban đầu kêu gọi EAF chiếm từ 15 đến 20% sản lượng thép vào năm 2025, nhưng họ đã loại bỏ đề cập đến mức 20% khỏi hướng dẫn ban hành năm 2022. Nước này có thể đặt mục tiêu tăng thị phần của EAF lên hơn 20% vào năm 2030, theo một đề xuất được đưa ra trong tháng này bởi bảy cơ quan chính phủ Trung Quốc, bao gồm MIIT, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia và Bộ Sinh thái và Bảo vệ Môi trường. “Nếu Trung Quốc thực hiện những điều chỉnh khiêm tốn đối với các kế hoạch đóng cửa và phát triển công suất hiện tại để bổ sung thêm công suất EAF và giảm công suất BF-BOF, hoặc dừng tăng công suất BF-BOF và giảm công suất EAF, thì quốc gia này có thể lắp đặt đủ công suất EAF để thực hiện tham vọng ban đầu của mình.

Caitlin Swalec, giám đốc chương trình công nghiệp nặng của GEM và là một trong những tác giả của báo cáo, cho biết có thể đạt được 20% sản lượng EAF vào năm 2025, với điều kiện tỷ lệ sử dụng được nâng lên. Điều này sẽ yêu cầu Trung Quốc bổ sung và vận hành khoảng 39 Mtpa công suất EAF mới vào năm 2025, GEM cho biết, do EAF hiện đang trên đà chiếm 15,9% tổng công suất sản xuất thép thô của Trung Quốc vào năm 2025, tương đương 151 Mtpa trên tổng số 950 Mpta. Trong khi nguyên liệu đầu vào phổ biến cho sản xuất thép BF-BOF là quặng sắt và than đá thì EAF sử dụng thép phế liệu. Các chuyên gia cho biết nguyên liệu thô chiếm 50% chi phí BOF và 75% chi phí EAF, với sự chênh lệch giữa chi phí của những đầu vào này sẽ xác định cái nào đắt hơn. Với những chính sách được công bố trên sẽ gây ảnh hưởng tới tâm lý thị trường thép Trung Quốc nửa cuối năm 2024.

• Cung/cầu: Nguồn cung thép dự kiến vẫn duy trì ở mức thấp do nhiều nhà máy đã tạm dừng sản xuất để ngừng bảo trì chưa khởi động lại bên cạnh nhu cầu đang được dần cải thiện sẽ khiến cho giá thép thành phẩm có khả năng tiếp tục tăng theo các nguyên tắc cơ bản. 
• Giá cả: Thép thành phẩm có thể tiếp tục tăng giá nhưng với mức tăng ổn định và khó có khả năng tăng mạnh.

Nguyên liệu thô

• Giá quặng sắt: Dự kiến sẽ tiếp tục biến động tăng trong tuần này. Khi các nhà máy thép lò cao đang tăng sản lượng nước gang lỏng.
• Giá than mỡ luyện cốc: Dự kiến có thể ổn định trong tuần này do nhu cầu từ các nhà máy luyện cốc độc lập và nhà máy sản xuất liên hoàn ổn định nhưng cũng do chịu sự tác động của nguồn cung lớn.
• Giá than cốc: Được dự báo có thể giữ giá do nhu cầu có thể tăng tuy nhiên áp lực nguồn cung lớn sẽ khó khăn cho việc tăng giá.
• Giá thép phế: Giá thép phế có thể tiếp tục giảm nhẹ trong tuần này. Do nhu cầu thấp bởi lợi nhuận của các nhà máy sản xuất thép lò điện vẫn đang ở mức lỗ.

                                                                                     
Việt Cường